指标相关性与背离套利的方案分析
两只跟踪同一个纳斯达克 100 指数的 ETF，场内溢价一个 17.5%、一个 11.0%。这种“绑定的东西走散了”的现象，市面上有没有平台能统一盯着、发现了就去做？本文先区分几类背离，再看现有的终端、期货软件、配对交易软件、开源库和自然语言智能体分别做到了哪一步；接着讲视角从哪里来：先由机器用公开数据把 ETF 与净值、期货与现货这类基础视角连成一张图，再推出高阶视角，并用 Polymarket 和联邦基金期货检验跨平台的视角；然后设计一个“机器扫描、人来判断”的系统：视角怎么描述，扫描器给出什么证据，人在哪里做决定。最后用 55 对指数的盲扫和十只纳指 ETF 的换仓实测检验它靠不靠谱，讨论为什么能从中赚到钱的人不多，以及怎样看清一个视角从出现到失效的生命周期。