指標相關性與背離套利的方案分析
兩隻跟蹤同一個納斯達克 100 指數的 ETF，場內溢價一個 17.5%、一個 11.0%。這種“繫結的東西走散了”的現象，市面上有沒有平臺能統一盯著、發現了就去做？本文先區分幾類背離，再看現有的終端、期貨軟體、配對交易軟體、開源庫和自然語言智慧體分別做到了哪一步；接著講視角從哪裡來：先由機器用公開資料把 ETF 與淨值、期貨與現貨這類基礎視角連成一張圖，再推出高階視角，並用 Polymarket 和聯邦基金期貨檢驗跨平臺的視角；然後設計一個“機器掃描、人來判斷”的系統：視角怎麼描述，掃描器給出什麼證據，人在哪裡做決定。最後用 55 對指數的盲掃和十隻納指 ETF 的換倉實測檢驗它靠不靠譜，討論為什麼能從中賺到錢的人不多，以及怎樣看清一個視角從出現到失效的生命週期。