標籤: A股

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指標相關性與背離套利的方案分析

2026年10月18日

兩隻跟蹤同一個納斯達克 100 指數的 ETF,場內溢價一個 17.5%、一個 11.0%。這種“繫結的東西走散了”的現象,市面上有沒有平臺能統一盯著、發現了就去做?本文先區分幾類背離,再看現有的終端、期貨軟體、配對交易軟體、開源庫和自然語言智慧體分別做到了哪一步;接著講視角從哪裡來:先由機器用公開資料把 ETF 與淨值、期貨與現貨這類基礎視角連成一張圖,再推出高階視角,並用 Polymarket 和聯邦基金期貨檢驗跨平臺的視角;然後設計一個“機器掃描、人來判斷”的系統:視角怎麼描述,掃描器給出什麼證據,人在哪裡做決定。最後用 55 對指數的盲掃和十隻納指 ETF 的換倉實測檢驗它靠不靠譜,討論為什麼能從中賺到錢的人不多,以及怎樣看清一個視角從出現到失效的生命週期。

量化策略籃子與市場風格的方案分析

2026年10月18日

同一年裡,A 股小盤和大盤的收益可以差出 60 多個點。這種“風格”是持續的規律還是隨機的結果?本文先用打亂順序的對照檢驗風格是否存在、以什麼形式存在,再對照國內外平臺、賣方和基金的做法,設計一個把策略工具籃子和市場風格識別連起來的系統:有哪些模組,前後怎麼聯動,狀態切換時發生什麼。最後用 2008 年以來的指數和真實 ETF 價格扣成本檢驗這種模式能否產生收益,並討論其中的問題和改進。