標籤: 市場狀態

量化策略籃子與市場風格的方案分析

同一年裡，A 股小盤和大盤的收益可以差出 60 多個點。這種“風格”是持續的規律還是隨機的結果？本文先用打亂順序的對照檢驗風格是否存在、以什麼形式存在，再對照國內外平臺、賣方和基金的做法，設計一個把策略工具籃子和市場風格識別連起來的系統：有哪些模組，前後怎麼聯動，狀態切換時發生什麼。最後用 2008 年以來的指數和真實 ETF 價格扣成本檢驗這種模式能否產生收益，並討論其中的問題和改進。